연 15% 분배금, ACE ETF (feat. 월배당 추천)

4월 22일 한국투자신탁운용에서 연간 분배수익률 15%를 목표로 하는 ETF를 출시했다. 연간 분배수익률이 15%라는 커버드콜 상품인데 지금까지 나온 ETF 상품 중에 엄청난 것 같다는 생각이 든다. 

 

만약 이 ETF에 1억을 투자한다면, 연간 1500만원의 배당금을 받을 수 있다는 이야기이다. 매월 약 125만 원의 현금 흐름이 창출이 가능하다. 1억이 있다면 여기에 투자하고 싶어지는 월배당 추천 목록 저장 버튼을 꾹 눌러봅니다. 

 

ACE 미국주식 15% 프리미엄분배 시리즈 종류는

• ACE미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF
• ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성) ETF
• ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) ETF

각 상품별 기초 자산은 ACE미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF는 미국 우량주 500개 기업, ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성) ETF는 미국에 상장된 반도체 기업 중 시가총액 상위 30개 기업, ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) ETF는 미국 빅테크 기업 중 시가총액 상위 7개 기업이다.

출처 = 한국투자신탁운용

ACE미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF의 특징

ACE미국500 15%프리미엄분배(합성)은 미국에 상장된 시가총액 상위 500개 기업으로 구성된 지수를 매수하면서 SPDR S&P500 ETF Trust(SPY)의 익 영업일 만기 외가격(OTM) 0.7%를 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략으로 산출된 지수인 Bloomberg US Large Cap Premium (SPY) Decrement 15% Distribution Index를 추종하는 ETF로, 연간 지급된 분배금의 합이 이 투자신탁 연평균 순자산가치(NAV)의 15%(세전) 수준에 해당하는 분배수익률을 추구하며, 매월 15일을 분배금 지급 기준일로 하여 일정한 수준의 월 분배금 지급을 추구하고, 데일리 옵션을 활용한 SPY OTM 0.7% 커버드콜 전략으로 월분배 재원 마련과 함께 매일 0.7% 지수 수익률 추종이 가능한 상품이다.

 

ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성) ETF의 특징

ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성)은 미국에 상장된 반도체 시가총액 30개 기업으로 구성된 지수를 매수하면서 Invesco QQQ Trust ETF(QQQ)의 익 영업일 만기 외가격(OTM) 1% 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략으로 산출된 지수인 Bloomberg US Listed Semiconductor Premium (QQQ) Decrement 15% Distribution Index를 추종하는 ETF로, 연간 지급된 분배금의 합이 이 투자신탁 연평균 순자산가치(NAV)의 15% (세전) 수준에 해당하는 분배수익률을 추구하며, 매월 15일을 분배금 지급 기준일로 하여 일정한 수준의 월 분배금을 추구하고, 데일리 옵션을 활용한 QQQ OTM 1% 커버드콜 전략으로 월분배 재원 마련과 함께 매일 1% 지수 수익률 추종이 가능한 상품이다.

 

ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) ETF의 특징

ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성)은 미국에 상장된 빅테크 기업 중 시가총액 상위 10개 기업으로 구성된 지수를 매수하면서 Invesco QQQ Trust ETF(QQQ)의 익 영업일 만기 외가격(OTM) 1%를 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략으로 산출된 지수인 Bloomberg US Big Tech Top7 Plus Premium (QQQ) Decrement 15% Distribution Index를 추종하는 ETF로, 연간 지급된 분배금의 합이 이 투자신탁 연평균 순자산가치(NAV)의 15% (세전) 수준에 해당하는 분배수익률을 추구하며, 매월 15일을 분배금 지급 기준일로 하여 일정한 수준의 월 분배금을 추구하고, 데일리 옵션을 활용한 QQQ OTM 1% 커버드콜 전략으로 월분배 재원 마련과 함께 매일 1% 지수 수익률 추종이 가능한 상품이다.

 

총보수 비교

• ACE미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF : 0.45%
• ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성) ETF : 0.45%
• ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) ETF : 0.45%

ACE 15% 3종 ETF의 운용수수료인 총보수는 0.45%로 다소 높은 비용이지만, 연간 분배수익률인 15%에서 제외된다고 생각하면 괜찮은 비용일 수 있다고 나름 생각한다.

 

순자산 총액  비교

• ACE미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF : 100억 원
• ACE미국반도체 15%프리미엄분배(합성) ETF : 102억 원
• ACE미국빅테크7+ 15%프리미엄분배(합성) ETF : 98억 원

15% 분배수익률 달성 성과

• ACE 3종의 높은 분배수익률을 달성하기 위해 만기가 24시간 이내에 도래하는 0DTE 옵션으로 운용한다. 국내에 상장된 커버드콜 ETF 중 0DTE 옵션을 활용하는 ETF는 ACE 3종 ETF가 처음이다.
• 통상적으로 옵션 프리미엄은 만기가 길수록 큰편이지만, 한국투자신탁운용이 지난 과거 데이터(2022년 11월 ~ 2023년 11월 기준, 1년간)를 분석한 결과 0DTE을 통해 매일 프리미엄을 수취한 합산액은 같은 기간 Monthly 옵션 프리미엄 합산액보다 높은 것으로 집계되었다.

차별화 전략

• 시장 성과를 일정 부분 추종하는 OTM 옵션도 다른 커버드콜 ETF와 차별되는 중요한 전략이다. OTM은 옵션의 행사가가 기초 자산의 현재 가격보다 높은 옵션을 의미한다.
• ACE 3종의 ETF는 OTM 0.7% ~ 1% 전략으로 콜옵션 프리미엄 외에 기초자산의 매일 1% 지수 수익률에 반영한다.

추가로 커버드콜 ETF 순자산 추이에 대해 알아보자.

 

요즘은 높은 분배률 때문인지 몰라도 커버드콜 전략 ETF의 인기가 상당히 높은 편이다. 2023년 말 기준으로 커버드콜 ETF 상품은 11개 종목으로 순자산은 7,757억 원이었으나, 2024년 4월 1일 기준으로는 4개 종목의 ETF가 추가되어 15개 종목으로 1조 8,179억 원으로 엄청나게 증가했다.

이 커버드콜 ETF 상품 중 1등은 순자산이 5,095억 원으로 TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스의 인기를 실감할 수 있다. 다음으로는 TIGER 미국나스닥100커버드콜로 순자산 3,081억 원, TIGER 미국30년국채프리미엄액티브는 1,920억 원, KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합은 1,133억 원, SOL 미국30년국채커버드콜은 1,089억 원의 순자산를 나타내고 있다.

 

높은 분배수익률 ETF 전략 안전한가?

높은 분배수익률만 바라고 투자할 경우 안정적인 현금 흐름을 창출하는 것은 가능하다. ACE 3종 ETF에 1억을 투자하면 연간 1,500만원 또는 매월 약 125만원, 만약 2억을 투자한다면 연간 3,000만원 또는 매월 약 250만원의 배당 소득을 누릴 수 있다. 

 

하지만 커버드콜 전략의 경우 상승장에서는 수익의 제한있고, 하락장에서는 하락의 가능성은 더욱 높아 투자금의 손실을 있을 수 있다. 다만, 주가가 박스권에 갇혀서, 횡보를 하고 있는 경우는 손실과 하락의 우려는 적어 배당 투자의 매력이 충분하다.

 

이런 분들에게는 좋은 전략일 수 있다. 1. 은퇴 후 매월 현금 소득 발생, 2. 월급 외에 추가 생활비 마련 목적 등을 가진 분들이 투자하기에는 좋은 ETF 상품이라고 나름 생각이 된다. 월배당주로써 괜찮은 상품이라고 여긴다.

 

배당 투자에 관한 철학

배당 투자를 하는 주식은 시간이 지남에 따라 상당한 수익을 창출할 수 있기 때문에 많은 개인 투자자 포트폴리오에 기반이 되었다. 배당 수익은 전체 투자 수익률에 상당 부분 관계가 있어서 자산 규모를 달성하는데 필요한 포트폴리오이다. 

배당에 우선순위를 정하는 것뿐만 아니라 배당의 성장을 고려하는 것 또한 상당히 중요합니다.

 

금고에 있는 돈은 아무 일도 하지 않는다.
완벽한 숙면 상태에 있는 것이다.
그러나 기업에 투자하면 새로운 부가가치를 창출하는 데 일조하고 그 대가를 받아올 수 있다.
부자가 되고 싶다면 졸고 있는 돈의 엉덩이를 걷어차라.
월급만 받던 인생에서 투자 수익까지 받는 인생이 될 수 있다.