MPLX ㅣ 고배당 종목 ㅣ 배당율 8.41%

MPLX  회사는?

MPLX LP는 2012년 마라톤 석유공사(MPC)가 결성한 마스터 리미티드 파트너십이다. MPLX는 2019년 안데버로지스틱스 LP를 인수했다

 

사업 부분

▶ 원유 및 정제 석유 제품과 관련된 물류 및 저장

▶ 천연가스 및 천연가스 액체(NGL)와 관련된 수집 및 처리

 

MPLX 실적

MPLX는 전년도 4분기 재무실적을 발표했다. 조정 EBITDA와 주당 분배 가능 현금 흐름(DCF)은 전년 분기 대비 각각 12%와 9% 증가하였다. 이는 주로 관세율 인상과 석유 및 가스량 증가 덕분이다.

 

MPLX는 조정 EBITDA 대비 건전한 연결 부채 비율을 3.3배, 견고한 분배 커버리지 비유을 1.6으로 유지했다.

 

MPLX 주요 포인트

현재 주가	적정 주가	적정 가치	5년 성장율 예측	5년 주가 목표	시가 총액
$ 38	$ 38	100 %	9.5 %	$ 42	$ 38B

 

MPLX  주가

MPLX

 

MPLX의 주가는 연초 대비하여 현재 약 10.08% 상승하였고, 1년 대비하여 약 15.88% 상승한 상태이다.

 

52주 주가 최저가는 33.03달러이고 52주 최고가는 40.77달러로 현재 52주 최고가에 근접한 모습이다.

 

MPLX 배당 개요

연간 배당율	연간 배당금	배당 성향	5년 배당성장률	배당 성장	1주당 배당금	배당 주기
8.41%	$ 3.40	86.78 %	5.14 %	10년	$ 0.85	분기 (2,5,8,11월)

 

MPLX 5년간 배당 지급 내역

MPLX는 2019년 1주당 0.65달러를 지급한 이후 현재는 0.85달러의 배당금을 지급하고 있다.

 

MPLX 배당 향후 전망치

MPLX 배당 향후 전망치

 

전문가들은 MPLX의 향후 배당 전망에 대해 연간 배당금으로 2025년 평균 3.75달러, 2026년는 평균 4.03달러로 전망하고 있다.

	2월	5월	8월	11월	합계	증가율
2022년	$0.705	$0.705	$0.705	$0.775	$2.8900
2023년	$0.775	$0.775	$0.775	$0.850	$3.1750	10%

2022년에는 연간 배당금 2.89달러를 지급하였으나, 2023년에는 연간 배당금으로 3.175 달러를 지급하여 배당률이 약 10% 증가한 것을 볼 수 있다.

 

S&P500 TR 비교 모멘텀

 

MPLX와 S&P500 Total Return으로 지난 1년간 비교를 해보면 MPLX는 15.88%, S&P500은 26.87%로 어느 정도 S&P500의 주가를 쫓아가는 모습을 보인다.

 

MPLX에 5천만원 투자한다면 배당금은 얼마일까?

투자원금	보유수량	배당락일	배당지급일	배당금	월배당금	원화 배당금
5천만 원	926주	2023-02-03	2023-02-06	$0.775	$717.575	₩954,375
		2023-05-04	2023-05-05	$0.775	$717.575	₩954,375
		2023-08-03	2023-08-04	$0.775	$717.575	₩954,375
		2023-11-02	2023-11-03	$0.850	$787.018	₩1,046,733

 

MPLX에 5천만원 매수한다면 약 926주 주식을 매수할 있다.

 

연간 배당금으로는 약 3,909,857 원을 월 배당금으로 환산 시에는 약 325,821 원의 배당을 받아 현금 흐름을 창출할 수 있다.

 

MPLX 5천만원에 대한 배당 재투자로 월 50만 원 현금 흐름을 만들어보자.

1. 초기 자본 5천만원 + 매월 적립 0원 + 배당 재투자의 경우

약 6년 차 달성(세후)

 

2. 초기 자본 5천만원 + 매월 적립 50만 원 + 배당 재투자의 경우

약 4년 차 달성(세후)

 

3. 초기 자본 0원 + 매월 적립 50만원 + 배당 재투자의 경우

약 9년 차 달성(세후)

 

정리하며,

투자의 대가 피터 린치는 "100개의 종목을 공부하면 10개의 좋은 종목을 찾을 수 있다"라고 이야기했다. 최근에 받은 메시지 중에서 정말 마음을 울리는 말이었다. 이렇게 정리하고 나니 배당률이 높다고 전부 투자해야 하는 종목도 아니다. 

조금씩 종목을 선별하고 왜 그러한 종목을 PICK하는지 알아 가는 단계인 거 같다.

 

추가설명

MPLX 종목명에 LP라고 붙는다. LP의 배당세는 일반 배당세와 차이가 있다는 것을 다시 상기해 보자.

LP는 Limited Partner의 약자로 개인, 기관투자자를 포함한 유한책임투자자를 의미한다. LP와 함께 종목명 끝에 'LP'라는 단어가 붙은 종목은 배당금에 대해 15%가 아닌 37%의 세율이 적용된다. 이는 미국 세법상 LP는 '투자 파트너십'으로 보기 때문에 법인에 과세하지 않고 투자자에게 직접 과세하기 때문이다. 따라서, LP종목의 배당금에 대한 세금은 원천징수되며, 이는 주식 투자로 얻은 이익에 대한 양도 소득세와는 별개이다.