스노우플레이크의 잠재력 평가

2024년 상반기는 AI 칩에 대한 높은 수요로 인해 엔비디아가 주도하였으며, 이는 엔비디아를 수조 달러 규모의 기업으로 탈바꿈시켰습니다. 엔비디아의 성공에도 불구하고, 향후 투자 기회를 고려하는 것이 현명합니다. 스노우플레이크(SNOW)는 1월 이후 주가가 35% 하락하여 명백한 선택처럼 보이지 않지만, 2024년 나머지 기간 동안 엔비디아보다 더 나은 성과를 낼 가능성이 있습니다.

 

스노우플레이크의 시장 인식과 평가

 

스노우플레이크는 2020년 말 상장 시 클라우드 기반 데이터 저장 및 통합에서 선도적인 기술 기업으로 자리 잡았습니다. 초기에는 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이의 참여를 포함하여 상당한 투자자 관심을 끌었습니다. 그러나 2022년부터 금리가 급등하면서 성장주 가치 평가가 급격히 하락하여 스노우플레이크의 주가가 크게 떨어졌습니다. 현재 투자자 심리는 최저점에 도달했으며, 이러한 비관론이 정당한지 여부가 문제입니다.

스노우플레이크의 비즈니스 기본 사항

 

주가 하락에도 불구하고 스노우플레이크는 기본적으로 강력한 비즈니스를 유지하고 있습니다. 2020년의 폭발적인 시작 이후 매출 성장은 둔화되었지만, 최근 분기에서 전년 대비 32%라는 강력한 성장을 기록했습니다. 스노우플레이크의 최근 12개월 매출은 2021년 이후 여섯 배 증가했으며, 고객 수는 3,554명에서 9,822명으로 증가했습니다. 또한 회사는 매우 현금흐름이 긍정적이며, 매출의 25%를 자유 현금 흐름으로 전환하고 있습니다.

AI가 사회에서 중요한 역할을 계속할 경우 스노우플레이크의 미래는 밝습니다. AI는 데이터에 크게 의존하며, 스노우플레이크의 플랫폼은 데이터 조직, 검색 및 서드 파티 데이터 통합을 가능하게 하여 필수적인 역할을 할 수 있습니다. 128%의 순 매출 유지율은 고객이 플랫폼에 강하게 투자하고 있음을 나타내며, 이는 지속적인 두 자릿수 성장 잠재력을 시사합니다.

 

향후 전망과 성장 촉발 요인

 

스노우플레이크의 주가 반등을 위해서는 주식 수요 증가가 필요합니다. 전 AI 부사장인 스리다르 라마스와미를 CEO로 임명한 것은 AI에 대한 강력한 초점을 의미하며, 이는 투자자 신뢰를 높일 수 있습니다. AI 붐으로 인해 기업들이 플랫폼에 더 많은 투자를 하면서 소비 기반 청구 모델이 혜택을 받을 수 있습니다. 매출 성장의 지속적인 증가가 나타나면 스노우플레이크의 성장 이야기가 다시 개선될 가능성이 있습니다.

데이터의 증가와 AI의 필수적인 역할을 고려할 때 스노우플레이크의 장기 전망은 강력합니다. 즉각적인 반등은 단기 성과에 달려 있지만, 향후 몇 개월 및 그 이후에 걸쳐 상당한 반등 스토리가 될 수 있는 조건이 유리해 보입니다.

 

스노우플레이크 회사란?

스노우플레이크(Snowflake)는 클라우드 기반 데이터 저장 및 분석 플랫폼을 제공하는 기업으로, 데이터를 안전하게 저장하고 다양한 애플리케이션과 통합하여 활용할 수 있도록 돕습니다.